AI板块分化大消费回暖存量资金博弈下高低切换迹象明显(主管:QQ66306964 主管:skype live:.cid.6c7b79dae5ec9830)世纪周一，A股沪弱深强，上证指数、科创50收跌，深成指、创业板指上涨。汽车产业链、大消费板块大涨，而火电、医药电商、大基建央企等跌幅居前。两市成交有所缩量，北向资金净卖出了29.3亿元。业内分析认为，当前市场依然是结构性行情，存量资金下高低切换迹象明显，策略上建议围绕低位和低吸展开机会挖掘，同时也要重视政策支撑和事件驱动的催化刺激。

　　周一，大盘在早间弱势整理，下午多头开始发力，深成指全天强势，沪指则受中字头颓势影响较大。截至收盘，上证指数跌0.08%，报3228.83点，深证成指涨0.74%，创业板指涨0.44%。A股全天成交9667亿元，午后有所缩量。北向资金尾盘加速离场，全天净卖出29.3亿元。其中，沪股通净卖出37.46亿元，深股通净买入8.17亿元。

　　板块方面，汽车产业链全线走强，一体化压铸、无人驾驶、整车等多个细分题材共振大涨。金钟股份、泰祥股份20cm涨停，三花智控、跃岭股份等超过20股封板。AI板块则出现分化，拓维信息连续三涨停，工业富联涨8.71%逼近历史高点，而神州泰岳、中科信息、万兴科技等股票日内跌幅相对较大。

　　电力、医药、基建、银行等板块昨日跌幅居前。电力股中，华能国际跌超6%，宝新能源跌逾5%。医药股普遍表现不佳，益佰制药一度跌停，重药控股跌超9%，恒瑞医药一度跳水跌近5%。中字头普遍疲软，中信银行、中国中铁跌近4%，中国电信、光大银行跌逾3%。

　　沉寂许久的大消费板块昨日开始试探性复苏，酒类、家电、家用化工、乳业等细分板块纷纷大涨。重庆啤酒涨超8%，百润股份、酒鬼酒、迎驾贡酒等涨幅超过6%。家电板块中，三花智控涨停，新宝股份、富佳股份、莱克电气等涨幅均超过5%。家居板块午后单边走强，慕思股份、巨星科技、松发股份集体涨停，江山欧派涨7.36%。

　　进入6月份，各家电商公布“6.18”开门红成绩单，京东自活动开启28小时后超30个家电品牌成交过亿元，快手6月1-3日电商订单量同比增长72%。华泰证券分析认为，CPI价格的回暖以及“6.18”电商平台的活跃表现印证当前消费仍呈复苏态势，但考虑到CPI提升有限，且商品与服务呈分化态势，因此建议关注消费稳复苏下的结构性机遇，包括彩妆、珠宝、白电以及建议关注平价消费，如平价餐饮、旅游、折扣零世纪娱乐售。

　　当前，开源证券看好以下几个方向：消费K字型复苏，白酒中高端白酒与地产酒全年业绩确定性较强，估值已在低位，具备布局吸引力。啤酒中长期逻辑清晰，大众消费受经济影响不大，且年内高温天气大概率对啤酒销量产生催化。乳制品行业回暖，二季度动销表现好于一季度，龙头可做防守型配置。经济弱复苏背景下，零食量贩连锁店模式以高性价比产品为抓手，行业世纪娱乐仍处红利期，相关企业均可受益。

　　对于昨日A股指数表现，源达投资顾问王玉倩盘后从技术面上分析称，主板午后维持强势震荡格局，较早盘明显活跃，分时上黄线领涨白线且张口加大，说明题材方向显著走强，市场赚钱效应有所保持。日线级别上延续震荡格局，短期承压21日均线，接下来想要进一步突破需得见成交量放大的配合。创业板指相对强势，日线日均线，不过成交量并未显著跟进，想要进一步上攻后续补量是关键。深成指向上收录13日均线，macd指标低位金叉上行，接下来注意前期反弹高点的突破情况。

　　操作策略上，王玉倩认为，周一指数继续分化，市场依然是结构性行情主导。存量资金下高低切换迹象明显。因此，策略上建议围绕低位和低吸展开机会挖掘，同时也要重视政策支撑和事件驱动的催化刺激。

　　华福证券认为，今年整体交易热度相对较高的板块主要有TMT，消费板块的消费者服务、商贸零售和老基建主题的建筑、机械，部分行业交易热度随着整体A股行情同步波动。在近期政策预期不断提升下，顺周期行业有望实现反弹。当前拥挤度位置较年初有所提升，但对比四月高点明显回落。除传媒以及消费者服务外，其余行业拥挤度均低于80%，上涨空间充裕。从拥挤度来看，目前大部分行业具备上涨空间，存在布局机会。

　　冠豪高新(600433)主营无碳纸、热敏纸、热升华转印纸、不干胶标签材料等多项特种纸品类，2021年换股合并粤华包，新增高档涂布白卡纸化工品等业务。2017—2022年，公司营收从20.60亿元增长至80.86亿元，CAGR为35.97%，归母净利润从0.55亿元增长至3.87亿元，CAGR为28.96%。

　　当前公司拥有白卡产能60万吨、涂布特种纸产能27万吨等，预计2024年新增30万吨食品卡、6万吨特种纸产能，产能扩张赋能成长。中国特种食品包装纸产量从2011年2017万吨增长至2020年的237万吨，机构预测“禁塑令”下2023—2025年食品白卡纸替代塑料制品新增需求量分别为95万吨、109万吨、145万吨。公司生产的液包产品是利乐的国内主要供应商及麦当劳亚太区唯一供应商；烟卡在国内高端烟草包装领域中占据主导地位；热敏纸在体彩、福彩领域广泛应用。公司研发投入领先行业，涂膜实现产研突破。在碳纤维纸、反渗透膜基材等新材料的研发上持续加大力度，率先推出改良型数码白墨烫画膜。世纪娱乐注册